Vendre son entreprise · Santé & médical
Santé & médical : vendre son entreprise
Dispositifs médicaux, biotech, services de soins, e-santé. Marché tendu côté acquéreurs : groupes pharma, fonds santé, ETI européennes de filière.
Naviia Transmission accompagne les dirigeants d'entreprises de santé qui veulent vendre ou transmettre : prestataires de santé à domicile et matériel médical, laboratoires et imagerie, centres de soins, pharmacies d'officine, établissements médico-sociaux, dispositifs médicaux, biotechnologies, santé numérique. Le secteur est l'un des plus consolidés de France, avec des groupes nationaux et des fonds spécialisés qui rachètent en continu des structures régionales.
Base Naviia, entre janvier 2025 et août 2026. Détail et méthode dans la section « Combien d'entreprises changent de mains ».
Secteur couvert
Ce que nous couvrons dans la santé
Nous couvrons les activités réglementées et industrielles de la santé, du cabinet ou de l'agence régionale à la PME industrielle.
Prestataires de santé à domicile et matériel médical
Assistance respiratoire, perfusion, nutrition, maintien à domicile, magasins de matériel médical.
Laboratoires, imagerie, centres de soins
Biologie médicale, radiologie, centres dentaires et ophtalmologiques, soins infirmiers coordonnés.
Pharmacies d'officine
Officines et groupements, avec les contraintes de détention propres à la profession.
Établissements médico-sociaux
Résidences pour personnes âgées, hébergement médicalisé, structures pour personnes handicapées.
Dispositifs médicaux et fournitures
Fabricants d'instruments, de consommables et d'équipements médicaux.
Pharma, biotech, santé numérique
Façonniers, laboratoires, R&D en biotechnologie, logiciels et services de santé numérique.
Les entreprises que nous accompagnons dans la santé
- Prestataire de santé à domicile régional de 20 à 100 salariés recherché par les acteurs nationaux
- Laboratoire, cabinet d'imagerie ou centre de soins avec autorisations et patientèle établie
- Fabricant de dispositifs médicaux marqués CE avec clientèle hospitalière
- Établissement médico-social ou résidence avec autorisation et taux d'occupation élevé
Cabinet dédié aux TPE et PME de 1 à 50 M€ de chiffre d'affaires, à partir d'une dizaine de salariés, en cession de titres comme en cession de fonds de commerce, partout en France.
Pourquoi Naviia
Pourquoi Naviia est adapté à la santé
- 01
Les consolidateurs de la santé, connus et suivis
Notre base recense les groupes nationaux de prestations à domicile, de biologie, d'imagerie et de soins, ainsi que les fonds spécialisés santé qui rachètent des structures régionales. Nous approchons ceux qui ont déjà acquis une entreprise comme la vôtre et connaissent les contraintes réglementaires.
- 02
Les autorisations et le réglementaire au cœur du dossier
Agréments et autorisations d'activité, conventions avec l'Assurance maladie, règles de détention du capital, marquage CE, conformité des locaux : nous vérifions et documentons ces éléments avant la mise en marché, car ils conditionnent la faisabilité même de l'opération.
- 03
La récurrence et le personnel soignant valorisés
Patientèle ou file active, taux d'occupation, contrats de prise en charge, ancienneté et qualification des équipes soignantes : ces indicateurs justifient les multiples élevés du secteur et sont présentés en conséquence.
- 04
Rémunération au succès, équipe dédiée
Aucun frais d'entrée ni frais mensuel : nos honoraires sont dus au closing. Un binôme dédié suit votre opération de la préparation à la signature, avec nos partenaires avocat, expert-comptable et fiscaliste.
Données Naviia
Combien d'entreprises changent de mains dans la santé ?
Entre janvier 2025 et août 2026, la base Naviia a détecté 132 ventes de sociétés dans la santé en France (cessions de titres, rachats par un groupe, LBO) et 2 285 cessions de fonds de commerce, soit 2 417 transmissions. 339 acquéreurs distincts ont été identifiés au registre des entreprises, un groupe et ses filiales étant comptés une seule fois ; 18 % de ces 2 417 transmissions impliquent un fonds d'investissement.
Les absorptions d'une filiale par sa maison mère, les fusions, les levées de fonds et les financements figurent dans le tableau ci-dessous mais ne sont pas comptés comme transmissions.
Par type d'opération
| Type d'opération | Opérations | Part |
|---|---|---|
| Cessions de fonds de commerce | 279 | 49 % |
| Levées de fonds (capital-risque) | 82 | 14 % |
| Ventes de sociétés (cessions de titres) | 62 | 11 % |
| Autres opérations | 41 | 7 % |
| Build-up (rachat par un groupe qui consolide) | 39 | 7 % |
| Rachats avec effet de levier (LBO) | 31 | 5 % |
| Absorptions d'une filiale par sa maison mère | 15 | 3 % |
| Levées de fonds (capital-développement) | 12 | 2 % |
| Fusions | 7 | 1 % |
| Financements en dette | 5 | 1 % |
Par métier dans la santé
| Métier de l'entreprise vendue | Opérations | Part |
|---|---|---|
| Matériel médical et orthopédie | 101 | 24 % |
| Laboratoires, imagerie et paramédical | 77 | 18 % |
| Recherche en biotechnologie | 70 | 17 % |
| Dispositifs et fournitures médicales | 43 | 10 % |
| Cliniques et hôpitaux | 33 | 8 % |
| Médicaments et préparations pharmaceutiques | 25 | 6 % |
| Cabinets médicaux et dentaires | 24 | 6 % |
| Établissements médicalisés | 23 | 5 % |
Sur les 421 opérations dont l'activité de l'entreprise vendue est connue au registre. Huit métiers les plus fréquents.
Par taille de l'entreprise cédée
| Effectif | Opérations | Part |
|---|---|---|
| Moins de 10 salariés | 84 | 15 % |
| 10 à 49 salariés | 158 | 29 % |
| 50 à 199 salariés | 105 | 19 % |
| 200 salariés et plus | 198 | 36 % |
Sur les 545 opérations dont l'effectif de l'entreprise vendue est connu.
Par région du siège
| Région | Opérations | Part |
|---|---|---|
| Île-de-France | 155 | 33 % |
| Auvergne-Rhône-Alpes | 61 | 13 % |
| Nouvelle-Aquitaine | 40 | 9 % |
| Provence-Alpes-Côte d'Azur | 39 | 8 % |
| Hauts-de-France | 33 | 7 % |
| Grand Est | 28 | 6 % |
Six premières régions, sur les 466 opérations dont le siège de l'entreprise vendue est connu.
Les consolidateurs dans la santé : qui a racheté plusieurs entreprises
Groupes ou holdings ayant racheté au moins deux entreprises dans la santésur la période, avec le nombre de sociétés qu'ils dirigent d'après le registre des entreprises, toutes activités confondues et dans le secteur.
| Groupe acquéreur | Rachats | Sociétés du groupe | dont dans la santé |
|---|---|---|---|
| TAKECARE BIDCO | 40 | 39 | 0 |
| AUDIKA GROUPE | 25 | 26 | 11 |
| SPCM | 7 | 12 | 1 |
| S E D N A FRANCE | 5 | 22 | 17 |
| SOANAR | 4 | 10 | 5 |
| LNA SANTE | 3 | 157 | 32 |
| MEDIFAR | 3 | 9 | 5 |
| ALGOSOURCE | 3 | 3 | 0 |
Qui sont les acheteurs : structure des acquéreurs
| Type d'acquéreur | Opérations | Part |
|---|---|---|
| Entreprises et holdings indépendantes | 156 | 27 % |
| Groupes déjà constitués (au moins trois sociétés) | 116 | 20 % |
| Fonds d'investissement | 101 | 18 % |
| Acquéreur non identifié au registre | 30 | 5 % |
| Repreneurs passant par une holding créée pour l'occasion | 8 | 1 % |
Un groupe déjà constitué dirige au moins trois sociétés d'après le registre des entreprises. Une holding créée pour l'occasion a été immatriculée moins de 18 mois avant l'opération : c'est la signature d'une reprise par une personne. Les fonds sont ceux que notre base rattache à l'opération.
Méthodologie
Chiffres calculés le 8 septembre 2026 sur la base Naviia, qui agrège en continu des sources publiques françaises (annonces légales du BODACC, presse spécialisée, registres, communiqués). Une transmission est un changement de contrôle entre parties indépendantes : cession de fonds de commerce, cession de titres, rachat par un groupe, LBO ; les absorptions internes, fusions et levées de fonds sont exclues du décompte. Les cessions de fonds de commerce sont comptées de façon exhaustive à partir des annonces légales, dont la publication est obligatoire ; les ventes de sociétés sont celles que la presse et les changements de direction publiés au registre laissent voir, c'est-à-dire une partie du marché. Une opération est rattachée dans la santé d'après l'activité déclarée au registre par l'entreprise vendue, ou à défaut d'après son activité affichée en ligne. Les acquéreurs sont retrouvés au registre national des entreprises par leur nom, puis rattachés au groupe qui les dirige, en suivant qui préside ou gère qui : on décrit le contrôle de fait, pas la répartition du capital. Les volumes mesurent l'activité détectée entre janvier 2025 et août 2026 et non l'exhaustivité du marché : la couverture de la base s'étend au fil du temps, les chiffres ne se comparent donc pas d'une édition à l'autre. Le champ couvre les entreprises dont le siège est en France.
Citer ces chiffres
Les chiffres de cette page sont librement réutilisables (presse, études, articles) avec la mention suivante :
Source : Naviia Transmission, opérations de transmission d'entreprise dans la santé en France, janvier 2025 – août 2026 — https://naviia-transmission.com/secteurs/sante
Vue d'ensemble tous secteurs dans le baromètre Naviia. Journalistes : chiffre à la demande (sous-secteur, région, type d'opération) à mickael@naviia-transmission.com.
Registre des entreprises
Combien de dirigeants dans la santé ont 60 ans ou plus sans relève ?
Le registre national des entreprises compte 15 328 entreprises dans la santé de 10 salariés et plus. Sur les 9 494 dont l'âge des dirigeants est connu (les autres sont dirigées par une holding), 1 923 ont un dirigeant de 60 ans ou plus sans dirigeant plus jeune à leurs côtés, soit 20 % ; 930 ont passé 65 ans. À comparer aux 132 ventes de sociétés détectées dans la santé en vingt mois : le marché n'absorbera pas tous ces départs en même temps, d'où l'intérêt de préparer la vente tôt.
Qui cherche à acheter dans la santé ?
Dans notre base d'acquéreurs, 338 projets d'acquisition déclarés visent explicitement la santé : 138 repreneurs individuels, 143 groupes et entreprises du secteur, 17 fonds d'investissement et 40 autres profils.
Âges calculés au 8 septembre 2026 d'après les dirigeants déclarés au registre des entreprises. Une société qui a aussi un dirigeant plus jeune n'est pas comptée : la relève y est déjà en place. Projets d'acquisition et annonces : base Naviia.
Acquéreurs
Qui achète des entreprises dans la santé ?
Groupes nationaux de santé
Prestataires à domicile, réseaux de laboratoires et d'imagerie, groupes de cliniques et d'établissements qui densifient leur couverture territoriale.
Fonds spécialisés santé
Fonds sectoriels et généralistes qui financent les plateformes de consolidation et les PME de dispositifs médicaux.
Industriels du dispositif médical et de la pharma
Groupes français et européens qui achètent des gammes, des technologies et des accès au marché.
Professionnels de santé en reprise
Pharmaciens, biologistes, médecins ou cadres de santé qui reprennent une structure, souvent en association.
Valeur
Ce qui fait la valeur d'une entreprise dans la santé
Les critères que les acquéreurs du secteur examinent en premier, et sur lesquels une préparation de 12 à 24 mois a le plus d'effet sur le prix.
- 01Autorisations, agréments et conventions en cours de validité
- 02Récurrence de l'activité (patientèle, file active, taux d'occupation)
- 03Qualification, ancienneté et stabilité des équipes soignantes
- 04Conformité réglementaire des locaux, des process et des données de santé
- 05Marquage CE, propriété intellectuelle et pipeline pour les industriels
- 06Diversification des prescripteurs et des donneurs d'ordre
- 07Position territoriale et rareté de l'autorisation
Questions fréquentes
Vendre son entreprise dans la santé : vos questions
Comment valorise-t-on une entreprise de santé ?
- Par un multiple de l'EBITDA retraité, souvent élevé dans le secteur, de 7 à 12 fois pour les activités récurrentes et réglementées comme les prestations à domicile, la biologie ou l'imagerie, moins pour les activités non réglementées. Pour les officines, les usages retiennent un pourcentage du chiffre d'affaires ou un multiple de l'EBE. Les autorisations et la position territoriale expliquent l'essentiel de la prime.
Qui peut racheter une pharmacie, un laboratoire ou un centre de santé ?
- La détention du capital est réglementée : une officine doit être détenue majoritairement par des pharmaciens, un laboratoire de biologie par des biologistes dans les proportions prévues par la loi, et certains centres relèvent d'associations ou de structures agréées. Les groupes et les fonds interviennent via des montages conformes à ces règles, que nous vérifions avec nos avocats partenaires avant toute approche.
Une autorisation ou un agrément est-il transférable lors de la vente ?
- En cession de titres, la société conserve ses autorisations ; certaines opérations doivent être déclarées ou approuvées par l'agence régionale de santé ou l'ordre concerné. En cession de fonds, un transfert ou une nouvelle demande est nécessaire, ce qui allonge le calendrier. Nous cadrons ces démarches dès la préparation.
Les groupes nationaux s'intéressent-ils aux petites structures régionales ?
- Oui, c'est le cœur de leur stratégie : ils rachètent des structures de 10 à 100 salariés pour couvrir un territoire, puis les intègrent à leur réseau. Une structure bien implantée, aux normes et avec des équipes stables reçoit en général plusieurs marques d'intérêt.
Combien de temps faut-il pour vendre une entreprise de santé ?
- Entre 6 et 12 mois, en fonction des autorisations à obtenir ou à déclarer et de la profondeur de l'audit réglementaire. Les acquéreurs sont nombreux et expérimentés, ce qui accélère la phase d'offres.
D'autres questions, tous secteurs, dans nos questions fréquentes.
Autres secteurs
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- Industrie manufacturièreSous-traitance, équipement, mécanique de précision2 079 opérations de transmission détectées
- Services aux entreprisesConseil, formation, services aux entreprises7 309 opérations de transmission détectées
- AgroalimentaireIAA, ingrédients, marques régionales3 623 opérations de transmission détectées
- Logiciel & SaaSVerticaux métier, ARR récurrent, B2B1 369 opérations de transmission détectées
- BTP & constructionSecond œuvre, génie civil, infrastructure3 158 opérations de transmission détectées
- Logistique & transportSupply chain, dernier kilomètre, frigorifique1 438 opérations de transmission détectées