Industrie manufacturière : vendre son entreprise

Secteur couvert

Ce que nous couvrons dans l'industrie

Nous couvrons la sous-traitance et les équipementiers, de l'atelier spécialisé de 20 salariés à l'ETI multi-sites.

• Mécanique, usinage, décolletage

  Mécanique de précision, traitement et revêtement des métaux, outillage.

• Chaudronnerie, tôlerie, métallerie

  Éléments métalliques pour la construction et l'industrie, structures, ouvrages en métaux.

• Plasturgie, caoutchouc, composites

  Injection, extrusion, thermoformage, pièces techniques.

• Machines et équipements

  Machines spéciales, équipements de process, réparation et installation de machines.

• Électrotechnique et électronique industrielle

  Équipements électriques, câblage, cartes et sous-ensembles.

• Sous-traitance automobile, aéronautique, ferroviaire

  Équipementiers de rang 2 et 3, matériels de transport.

• Bois, papier, emballage, imprimerie, textile

  Filières manufacturières traditionnelles à forte base régionale.

Les entreprises que nous accompagnons dans l'industrie

• Atelier de sous-traitance de 20 à 80 salariés adossé à quelques grands donneurs d'ordre
• PME familiale de 50 à 250 salariés avec outil industriel récent et foncier
• Équipementier de niche recherché par un groupe pour son savoir-faire ou ses qualifications
• Fabricant de machines spéciales avec bureau d'études et base installée

Cabinet dédié aux TPE et PME de 1 à 50 M€ de chiffre d'affaires, à partir d'une dizaine de salariés, en cession de titres comme en cession de fonds de commerce, partout en France.

Données Naviia

Combien d'entreprises changent de mains dans l'industrie ?

Entre janvier 2025 et août 2026, la base Naviia a détecté 340 ventes de sociétés dans l'industrie en France (cessions de titres, rachats par un groupe, LBO) et 1 739 cessions de fonds de commerce, soit 2 079 transmissions. 725 acquéreurs distincts ont été identifiés au registre des entreprises, un groupe et ses filiales étant comptés une seule fois ; 21 % de ces 2 079 transmissions impliquent un fonds d'investissement.

Les absorptions d'une filiale par sa maison mère, les fusions, les levées de fonds et les financements figurent dans le tableau ci-dessous mais ne sont pas comptés comme transmissions.

Valeur

Ce qui fait la valeur d'une entreprise dans l'industrie

Les critères que les acquéreurs du secteur examinent en premier, et sur lesquels une préparation de 12 à 24 mois a le plus d'effet sur le prix.

1. 01Diversification des clients et contrats cadres pluriannuels
2. 02Âge et état du parc machines, capex de maintien réellement engagés
3. 03Certifications et qualifications clients (ISO, EN 9100, IATF, agréments)
4. 04Marge brute et productivité par opérateur
5. 05Bureau d'études, méthodes et compétences rares en interne
6. 06Foncier et immobilier industriel (détention, bail, conformité)
7. 07Succession managériale identifiée (responsable de production, direction technique)

Questions fréquentes

Vendre son entreprise dans l'industrie : vos questions

Comment valorise-t-on une PME industrielle ?

Par un multiple de l'EBE ou de l'EBITDA retraité, corrigé de la dette nette et du besoin en fonds de roulement normatif, puis confronté aux transactions comparables de la filière. Les PME industrielles françaises se négocient généralement entre 4 et 7 fois l'EBE retraité, plus haut pour les niches techniques et les sociétés certifiées aéronautique ou médical. La valeur des murs, quand ils sont détenus, est traitée à part.

Ma dépendance à un ou deux donneurs d'ordre est-elle rédhibitoire ?

Non, mais elle pèse sur le prix et sur le montage : l'acquéreur demandera un complément de prix ou une garantie liée au maintien des volumes. Un contrat cadre signé, une relation ancienne documentée et des perspectives de diversification permettent d'en limiter l'effet. Certains acquéreurs, clients ou concurrents de ce donneur d'ordre, y voient au contraire un atout.

Faut-il vendre les murs avec l'entreprise ?

Pas nécessairement. Beaucoup de dirigeants conservent l'immobilier dans une SCI et signent un bail commercial avec l'acquéreur, ce qui procure un revenu après la vente et facilite le financement du repreneur. La vente des murs peut aussi être proposée en option au repreneur ou à un investisseur immobilier. Le choix se fait selon votre situation patrimoniale et fiscale.

Un acquéreur étranger est-il envisageable pour une PME de 30 salariés ?

Oui, en particulier pour les savoir-faire techniques, les qualifications rares et les positions de fournisseur auprès de grands comptes. Les groupes européens de taille intermédiaire achètent régulièrement des PME françaises pour s'implanter ou compléter leur gamme. Nous les intégrons dans l'approche dès que le profil de l'entreprise s'y prête.

Combien de temps faut-il pour vendre une entreprise industrielle ?

Comptez 6 à 12 mois entre le lancement et la signature, dont 2 à 3 mois de préparation du dossier et des retraitements financiers, puis l'approche des acquéreurs, les visites de site, l'audit et la rédaction des actes. Les opérations avec foncier ou acquéreur étranger prennent quelques semaines de plus.

D'autres questions, tous secteurs, dans nos questions fréquentes.

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